表外业务监管趋严:银行理财再上“紧箍咒”
来源:金融时报 | 作者:hhjrxx | 发布时间: 2017-01-08 | 123 次浏览 | 分享到:
  2016年,对于银行理财市场而言,注定是不平凡的一年。
  日前,银监会发布《商业银行表外业务风险管理指引(修订征求意见稿)》(以下简称《指引》),并向社会公开征求意见。《指引》将表外业务范围扩展至“担保?#20449;?#31867;,代理投融资服务类,中介服务类,其他类”等,明确商业银行开展表外业务应遵循“全覆盖、分类管理、实质重于形式、内控优先、信息透明”等五项原则,提出商业银行应当建立表外业务风险限额管理制度等。
  业内专家表示,《指引》是继《商业银行理财业务监督管理办法(征求意见稿)》、央行拟将理财纳入MPA考核后,针对理财业务的又一重大监管动作,旨在引导银行表外业务理性发展。虽然银行理财业务监管一步步趋严,但有利于银行理财迈向更规范、更健康、更精细的发展阶段。
  “《指引》的出台,有可能会抑制部分潜在高风险业务的规模增速,同时将加速低风险、高透明度业务的推行。”普益标准研究员魏骥遥认为。
  表外业务风险积聚引关注
  记者了解到,所谓银行表外业务,是指商业银行按照现行的会计准则不计入资产负债表内、不形?#19978;?#23454;资产负债、但能够引起当期损益变动的业务。截至去年底,银行表外业务规模已达82.36万亿元。
  “对于表外业务来讲,受到的限?#24179;?#34920;内业务更少,银行能在较短的时间迅速拓展相应的业务,使得近两年表外业务发展极为迅速。但过快的发展,也使得银行在表外业务的风险管理上较为混?#36965;?#39118;险积聚速度?#27493;?#24555;。”魏骥遥表示。
  而近几年理财业务快速增长,成为目前商业银行最重要的表外业务。
  “举例来?#25285;?#36817;一年来表外同业理财业务的发展速度极快,一个季?#30830;?#30058;的情况?#27493;?#20026;常见。过快的发展使得同业理财面临客户、资产同质化极为严重的情况,同时期限错配因素的影响使得流动性风险与信用风险积聚速度?#24067;?#24555;。这种潜在风险的迅速集聚是监管不愿意看到的。”魏骥遥说。
  另外,银行代销理财产品违规销售,虚假宣传等情况?#24067;?#21095;了表外业务所承载的风险。
  据了解,《指引?#20998;行?#22810;规定都主要针对表外理财业务,如实质重于形式、风险隔离等原则与此前发布的《理财业务监督管理办法(征求意见稿)》的规定相似,而“代理投融资服务类表外业务,不得以?#39759;?#24418;式?#32423;?#25110;?#20449;?#25215;担信用风险;对违规承担信用风险的,应当根据监管机构相关要求制定整改方案,限期整改”则表明银监会?#28304;?#30772;理财刚性兑付的决?#27169;?#24182;给予银行一定的宽限期。
  同业理财或受冲击
  与2011年出台的《商业银行表外业务风险管理指引》相比,此次的《指引》到底有何变化?
  记者注意到,此次《指引?#26041;?#19968;步完善了银行表外业务的内涵,旧版指引中仅将担保类和?#20449;?#31867;两类业务纳入银行表外业务的范围,而随着银行近年来非息业务创新脚步的加快,原先的表外业务口径已经无法涵盖银行表外业务的范围,因此,此次《指引》在此前的基础上,进一步将银行表外业务细分为担保?#20449;怠?#20195;理投融资服务、中介服务及其他类。
  ?#28304;耍?#39759;骥遥认为,将表外业务分为四类,这种分类较之前的版本更加明确地区分了产品的属性,能更好地针对不同类型的产品实施不同的监管政策。四大分类中,担保?#20449;?#31867;业务应该会?#21152;?#38134;行资本,导致部分表外业务的优?#24179;?#28040;失,因此划入这块的业务在规模上受到的影响可能相对较大。
  “目前,不少同业理财业务需要保函,而新的分类中保函被划分进了担保?#20449;?#31867;,基于实质重于形式的原则,未来这部分同业理财业务不排除受到担保?#20449;?#31867;监管的限制,有可能对同业理财业务形成一定的影响。”魏骥遥说。
  另外,此次《指引?#38750;康?#20102;全面且有针对性的管理方式,需要覆盖所有类型的表外业务,但根据产品分类、风险等因素的不同,相关监管政策?#19981;?#26377;所区别。
  “这将使得部分风险?#32454;?#30340;业务不再能‘蒙混过关’,会导致部分表外业务规模增速明显放缓。其中主要?#24247;?#20102;银行内控措施需要明确且具体,需要对表外业务制定相应的政策制度。对于风险限额、授权、审批都需要更加精细的操作,间接促使银行偏向于发行更容易走完流程的产品,?#24067;?#26159;风险更小、透明度更高的产品,而对于部分透明度较低、潜在风险?#32454;?#30340;产品可能会在额度等方面受到一定的限制。”魏骥遥认为。
  理财规模增速将放缓
  除扩大了表外业务的定义范围外,此次《指引》还?#24247;?#20102;产品透明度和信息披露的重要性。
  在产品透明?#30830;?#38754;,加强了对于风险隐匿的防范、监管报送的规范性、监管报送的内容等要求,这对于监管层准确地掌握市场情况、避免隐性风险的叠加有积极影响。
  “目前,如表外银行理财等业务,由于监管没有硬性要求,银行对于相关信息披露的动力不足,市场与银行间信息不对称的情况尤为明显。尤其在运行期间情况披?#30563;?#24046;,投资者较?#36805;?#36394;所持产品的准确情况以作出进一步的投资判断,市场也不能较好地对其进行分析。此次《指引》明确了披露的要求,能更好地使投资者及第三方机构准确地了解市场情况,对整个业务流程起到监督作用,降低潜在风险的爆发。”魏骥遥分析称。
  值得关注的是,此次《指引?#20961;?#26410;对表外业务设定具体的监管时间表,而是由各银行的董事会负责审批表外业务的发展战略、重要的业务管理和风险管理制度、风险限额、授权等。
  “每家银行的执行情况将视各自的董事会和管理层而定,预计大?#34892;?#38134;行在表外业务发展上自?#20197;?#26463;力较强,而对小型银行尤其是部分城商行、农商行影响较小,不过不排除未来银监会进行窗口指导的可能。”?#34892;?#35777;券研究员肖斐斐认为。
  对于明年银行理财市场的判断,平安证券分析师励雅敏表示:“《指引?#20961;?#26410;对银行表外理财提出拨?#36127;?#36164;本计提要求,但考虑到此前颁布的理财征求意见稿以及纳入广义信贷口径的影响,明年规模增速下行将是大概率事件。”
逆战燃烧箭头
快乐12技巧前10期技巧 白小姐今晚出 时时彩走势图技巧 北京福pk直播 大红鹰心水论论坛 彩票欢乐生肖怎么玩 vr赛结果 福彩快3彩票官网下载 甘肃快三走势图基本 山西快乐十分二十选八开奖结果 广东快乐十分20分钟 河南快3走势图带连线 青海快三查询 快乐十分钟预测软件 重庆快乐十分开奖结果查询 今天广东快乐十分钟